一文分析加密货币投资总是输得多赢得少

在区块链技术和虚拟货币迅速发展的背景下，越来越多的人开始涉足这一新兴市场。然而，不少投资者发现，尽管加密货币市场充满机遇，但实际操作中却往往输得多赢得少。本文将深入探讨造成这种现象的原因，并提供实用建议帮助读者更好地应对市场挑战。希望通过这些信息，能够为您的投资之路提供有价值的参考。

加密货币市场的本质与误解

传统价值投资观点vs.币圈老手看法

传统价值投资大佬如WarrenBuffett会形容“币圈=赌场”，似乎项目的币价涨跌全凭运气，项目毫无基本面可言。许多币圈老手与KOL们则认为“币圈=股市”，并教導大家使用股票分析的概念来做投资。这两种说法各有道理，但也存在局限性。例如，狗狗幣（DOGE）、佩佩幣（PEPE）等拥有强烈迷因属性但没有实际用途的代币类型，确实更像赌场或赌盘；而比特币（BTC）与以太坊（ETH）这类高市值代币，则因其明确用途和经历多轮牛熊考验，被比喻成股票也有其合理性.

新兴市场的复杂性

除去上述两种极端情况外，其他99%的项目代币如何定义？这正是今天主要想聊的范畴：例如专注于去中心化借貸的Aave、去中心化交易服务的Uniswap与Curve、以及做质押服务的Lido。它们虽然市值较小，却在各自领域持续带来创新并创造价值。因此，简单地把所有代币比喻成赌场或股市都是不准确的。我们需要一个更贴切的类比来理解这个新兴市场。

加密货币市场更像是创投市场

投资者的角色转变

我认为对于“币圈投资”更贴切的比喻应该是：币圈就像是任何人都能参与的创投市场，而你我扮演的角色是天使投资人。如果你不太了解创投市场，这是一个由天使投资人（AngelInvestor）与风险投资机构（VC,VentureCapital）选择具有潜力的新创公司，提供资金来获得该公司股权的市场。当这些被投资的公司日后上市或被其他公司收购时，投资人就可以赚取投资回报.

共通的特点

之所以把币圈比喻为创投市场，主要是因为两者共有的三大特点：独特的投资模式、信息的不对等、以及基本面分析的重要性。首先，币圈与创投市场的投资模式非常相似——除了拥有“高风险、高回报”的特性外，也几乎没有相关的监管与规范。其次，两者的信息透明度较低，需要通过私人渠道获取更多细节。最后，基本面分析在两个市场中都至关重要，掌握更多信息意味着更高的胜率。

三重打击效应导致多数人输多赢少

第一重打击：新创项目的极高失败率

在币圈，我们投资的是新创项目的代币，期望着在项目发展成功的同時带动币价上涨，从而获利。但是，新创公司的成功率本身就非常低（大约10%），在币圈更是如此！根据Deloitte在2017年的报告（这个时间大约是上一轮牛市正要开始前），只有8%的项目撑过了熊市并存活了下来。换句话说，你投资的项目经过一轮牛熊，可能有92%的结局都是归零，成功率极低.

第二重打击：项目的成功≠代币价格上漲

即使项目成功了，也不一定意味着代币价格会上涨。相比“股權”代表著公司的控制权，“项目代币”并不像股權一样可以有分润保证，甚至还有被进一步稀释的可能性（如果项目方打算发放更多代币的话）。简而言之，项目的成功不完全代表代币价格的上涨。此外，持有代币的投资者只能享有有限的“共同治理权”，并不能直接影响项目的发展方向。

第三重打击：信息的不对等

虽然区块链公开透明的特性让投资者可以通过多种方式获取项目代币的链上信息，如代币的供给量、交易量、持有人数、持有的时间长短、代币解鎖日程等等，但到底有多少普通投资者懂得如何使用工具去查找这些信息呢？相反，在币圈里，你的对手极可能是新创项目的首席工程师、专业分析师、又或是VC创投经理人——他们懂得使用这些信息，自然能轻松击败普通投资者。因此，在这TripleWhammyEffect下，一般的币圈投资者很容易成为专业人士收割的对象。

如何应对三重打击效应？

学习玩好这场游戏

在币圈的三重打击下，你能选择的只有一条路：“学习玩好这场游戏，打敗对手”。币圈是一个蓝海市场，拥有无限潜力。要想在这个市场中生存，你需要学习使用链上工具弥补信息上的不对等、建立自己的项目研究框架、扎实进行项目基本面分析，而不是什么都不知道就到市场上追高杀低，被市场的FOMO效应影响。通过不断积累知识和经验，逐步提升自己的投资能力，才能在这个充满挑战的市场中立于不败之地.

实用建议与工具推荐

为了帮助大家更好地应对市场挑战，这里提供一些实用建议和工具推荐：

教育自己：参加线上课程、阅读专业书籍和研究报告，了解行业动态和技术趋势。

使用数据分析平台：如CoinMarketCap、CoinGecko等，可以帮助你追踪市场价格变化、评估项目基本面。

加入社区讨论：通过加入Telegram群组、Discord服务器或Reddit论坛，与其他投资者交流经验和技巧，共同提高安全防护能力。

选择可靠的交易平台：例如Binance、HuobiGlobal等知名交易所提供了最全面的服务和支持，用户可以通过这些平台轻松完成注册、充值以及买卖操作。与此同时，Gate.io也是一个不错的选择，它同样支持加密货币的交易，并且拥有良好的口碑和丰富的交易对选择。无论在哪一个平台上操作，请务必确认平台的安全性，查看是否有完善的安全措施，如冷热钱包分离存储、保险赔付机制等。

以上就是本篇文章的全部内容，加密货币市场作为新兴的蓝海市场，既不像股市有着清晰的监管机构与法律，投资者对于项目也没有好的估值方法。如果假设照搬股票市场里的“价值投资”玩法，恐怕会血本无归。因此，我们需要认识到这个市场的独特性和风险，并采取相应措施来保护自己。希望本文提供的信息能够帮助大家更好地理解币圈投资的本质，做出更加明智的投资决策。